MACD柱线实际上是对DIFF线变动快慢程度(通过DIFF线与DEA的差值)的一种度量,而DIFF线则是对股价变动快慢程度的一种度量。因此投资者可以将MACD柱线看作股价涨跌的加速度,并由此来理解它的各种用法。
一、当MACD柱线为红色并持续发散时,表明上涨动能较强,股市正处于急速上涨行情中。此时投资者可以持股待涨或短线买入,直到红柱变色或者出现顶背离时才考虑卖出。
如图所示,从2010年9月17日到10月15日,兖州煤业(600188)的MACD柱线为红色且持续发散。表明市场正处于急速上涨行情中,投资者要注意持股待涨或短线买入。
之后柱线逐渐向零轴收敛,11月3日,MACD柱线由红变绿,投资者要注意及时出场。
在把握该用法时,投资者要注意以下三个关健点:
1.MACD柱线为红色且持续发散时,股价一般正在快速上涨中,此时买入往往抢不到好的价位。
2.MACD柱线开始逐步缩小时,投资者不必急着卖出,此时股价往往正在缓级上涨。
3.在卖出的时候,"MACD柱线变色”的可靠性不如“MACD柱线与股价顶背离”高。
二、当MACD柱线为绿色并持续地发散时,表明市场正处于急速下跌阶段。此时投资者要注意持币观望或卖出股票。直到绿色柱线变为红色柱线或出现底背离时,才可以考虑少量买入。
如图所示,从2011年4月28日到5月27日,创兴资源(600193)MACD柱线为绿色并持续发散,表明市场正处于急剧下跌阶段,此时投资者要注意持币观望。
6月22日,股价在底部开始走稳,同时MACD柱线与股价形成底背离,投资者可以少量买入。
三、当MACD柱线为红色并开始持续收敛时,表明市场上涨动能开始衰减。此时投资者要警惕下跌趋势的形成,一旦出现MACD柱线由红变绿或柱线与股价的顶背离,就可以先行出场。
如图所示,从2011年7月8日开始,武汉塑料(000665)MACD柱线开始不断收敛,表示市场上涨动能开始衰减。7月26日,柱线开始由红变绿,仍然留有仓位的投资者可以适当卖出持股。
在把握该用法时,投资者要注意以下两个方面:
1.当柱线为红色并开始逐渐收敛时,上涨动能虽然缩减,但并不能就此判断市场将马上转势。有时候,股价只是略微回调,然后会再次上涨。
2.在这个过程中,DIFF线也将回调。
四、当MACD柱线为绿色并逐渐收敛时,表明市场急剧下跌阶段已经结束,市场下跌动能开始衰减。投资者可以等柱线由绿转红或柱线与股价的底背离出现后,少量进行长线战略建仓,等上涨趋势彻底确定之后,再大举入场。
如图所示,从2010年6月17日开始,锦龙股份(000712)的MACD柱线虽然是绿色但已经开始向零轴收敛,表明市场的急跌阶段基本结束,下跌动能开始衰减。7月6日,柱线由绿转红,投资者可以少量买入。