要想在股票市场中要盈利，首先要做好选股这项重要工作。由于股市环境的复杂性，在具体操作的过程中，不光KDJ指标会出现失灵的现象，其他指标比如MACD指标、RSI指标、DMA指标、TRIX指标和移动平均线等，也会经常出现失灵现象。究其原因，是由于主力故意采用反技术的方法进行操作的缘故。
为了应对各种技术指标操作失灵的现象，经过长时间的综合研究，投资者们终于发现用KDJ指标去判别大牛股、小牛股、大熊股、小熊股、死盘股以及死亡股等的绝技，其具体内容如下:
1. KDJ判别超级大牛股
上涨速度快，上涨幅度极大，调乎幅度极小是超级大牛股的主要特点。这类个股的另一个现象是：KDJ指标的K值、D值和J值几乎每天都在80-100之间的范围上下波动，几乎没有什么机会降至50以下，只有J值才偶尔有一两次机会下探一下50区域。
但是，一旦这类个股的KDJ指标的每个数值真的下探至50区域以下时，则往往意味着这类个股的走势已告一段落。所以说，介入这类股票的最佳时机是当它的KDJ指标的所有数值均进入超买区之时，并非进入超卖区时。
2. KDJ判别小牛股
小牛股的主要特点是KDJ指标的数值大多数时间都高于50，比如2001年上半年多数次新股的走势情况。
3. KDJ判别大熊股
大熊股的特点主要是股价总是运行在下跌通道中，中间几乎没有出现任何反弹现象。在此同时，这类个股的KDJ指标天天呈超卖的现象，其数值也几乎每天都在20以下，但是股价总是不能见底回升。而死盘股和死亡股的走势同大熊股的走势相似，股价呈大跌小涨的趋势势，KDJ指标总是在50-20之间游荡。
4. KDJ判别小熊股
小熊股的主要特点是KDJ指标的数值大多数时间在50以下，如2001年上半年的多数科技股、银行股和国企大盘股等的走势便是这样的情况。
