KDJ指标以数值50为多空双方交锋的平衡位置点，当K值与D值在50附近徘徊时，指标的实战意义不突出;在KDJ指标窗口中，数值50附近的区域可以称为常态区间。只有当指标显著地高于50或低于50时，它才具有实战性，这代表市场短期内进入到了超买或超卖的区间，是回调走势或反弹走势将要出现的信号。
kdj指标示意图
通常就敏感性而言，J值最强，K值次之，D值最慢;而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳。一般来说，在一波上涨之后，若D值超过80，J值超过100，则表明当前市场处于超买状态，有回调下跌的需要，可以短线卖股;反之，在一波下跌后，若D值低于20，J值低于10，则表明当前的市场处于超卖状态，有反弹上涨的需要，可以短线买股。
实盘中，由于KDJ指标过于灵敏，而且，当个股进入到超买或超卖状态时，一般也不会立刻出现调整走势，因而，我们不妨等D值与J值回落或回升正常区间内，再进行短线买卖操作，这是一个操作上的技巧，有利于我们更好地把握住短线意义上的低吸高抛时机。
图1 洪涛股份示例图
图1为洪涛股份(002325)2010年7月27日至2011年1月24日期间走势图，如图标注所示，在KDJ指标窗口中用虚线标示了D值=80所在位置，此股在一波快速上涨之后，D值>80,J值>100,这说明个股已进入到超买区间，但由于kdj指标过于灵敏，往往显著地提高于价格走势，因而，此时并不是最佳的短线卖股时机，在实盘操作中，我们一定要把握kdj指标超买超卖状态与短线买卖股之间的这一个微妙的时间差。
图2 上海三毛示例图
图2为上海三毛(600689) 2011年9月27日至2012年3月13日期间走势图，在KDJ指标窗口中用虚线标示了D值=20所在位置，如图标注所示，此股的一轮快速下跌走势使得KDJ指标持续地处于超卖状态，但此时价格走势未稳，并不是短线买股时机，随后，当KDJ指标向上回升至常态区间后，股价走势也略有企稳，此时才是好的短线买股时机。
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