在KDJ指标中，K、D值的取值范围都是0-100，而J值的取值范围可以大于100、低于0，但在分析软件上KDJ的取值范围都是在0到100之间。就敏感性而言，J值最强，K值次之，D值最慢;而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最高。传统分析方法根据KDJ的取值其划分为超买区、超卖区和徘徊区。划分标准是：K，D，J这三个数值低于20的为超卖区，是买入信号;K，D，J这三值高于80以上的为超买区，是卖出信号;K，D，J这三值在20-80之间的称为徘徊区。
但这种划分在实际运用中经常犯严重的错误：(1)80以上卖出后，股价不但没有回落的趋势，反而会出现连续的暴涨;(2)20以下买入后，股价非但没有回升，反而持续的下跌。
同时，当KDJ突破50，传统理论认为市场转强给出买进建议的时候，股价却立即回落。这些不是KDJ本身的问题，而是市场划分中遗漏了两个重要的市场环境的原因。
根据我们第一篇提出的“四个市场”划分的观点可以有效地解决上述问题，在这个划分方案中，超买和超卖的划分标准是动态的：
1.极强势市场KDJ在80-100之间波动并钝化，持续时间在两周以上，低于80为超卖，为重要的短线买进信号。在这种市场环境中，超买状态的判断为顶背离的出现(参见图)：股价新高不断，而KDJ逐波下降，当回落到80以下一般会迅速拉起。如果没有拉起，一般为阶段性调整开始的标志，市场进入强势状态。
2.在强势市场，KDJ大于80为超买，预示股价将下跌;KD低于50为超卖，预示股价将反弹。
强势市场一般是长期上升趋势中的阶段性整理。
3.弱势市场中，KDJ大于50为超买，此时股价将回落：低于20为超卖，此时股价将反弹。弱势市场一般是长期下降趋势中的反弹，也可以是长期上升趋势中的弱势调整。
4.极弱势市场，KDJ大于20为超买，低于20接近0并钝化并且出现底背离现象时为超卖。
