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股价与平滑异同移动平均线指标顶分离的陷阱

K线君 MACD 2022-04-11 13:55:26 0 股价 指标 异同 平滑 陷阱
  股价运行在上升趋势中,股价创新高时,MACD指标并没有跟随股价创新高,即MACD与股价形成顶背离。这说明短期股价走势在走弱,很可能在近期反转向下,投资者应逢高减仓,一旦股价反转则清仓出局。

  如上图所示,宁波银行逐波上涨,涨幅较大。在高位横盘后再度上行,2009年7月31日,该股继续创新高,但是此时的MACD指标线高点却明显低于前期高点,总体呈下降趋势,这是典型的股价与指标的顶背离。说明此次上涨的强度明显下降,后市股价很可能很快见顶回落,投资者应逢高出局。该股后市果然很快反转下行,跌幅很大。可见股价与MACD指标顶背离是一个很好的卖出信号。

  指标背离说明短线趋势发生了变化,股价与MACD指标顶背离预示着股价逐渐走弱,即将反转下跌。这是市场的常识,但也不可避免地被主力用来制造诱空陷阱,特别是在股价还处在上涨趋势的初期或中期,主力为了清洗浮筹,故意制造股价与MACD指标顶背离,逼迫投资者交出筹码。

  如上图所示,三特索道运行在明显的上升趋势中,股价逐波上涨,期间也有较大的回调,但总体的趋势是上涨的。但是关注MACD指标的投资者可能会疑惑不解,因为股价上涨,MACD指标线却在逐波下行,高点是一点比一点低,这是明显的股价与MACD指标顶背离现象,按常理股价应该见顶回落,可是该股却非常稳健地继续上涨,涨幅很大。这说明这个顶背离是一个典型的诱空陷阱。事实上MACD指标因为其自身的缺陷并不一定能反映股价的真实走势,反而常被主力用来制造陷阱,投资者应全面研判股价走势。

  要识别股价与MACD指标顶背离是不是陷阱,首先要关注股价整体位置。如果前期涨幅不大,则可能是陷阱,反之,如果股价前期涨幅已大,顶背离则说明股价走势走弱,很可能不久将反转下跌。

  其次我们可关注成交量。如果没有异常量能放大,股价上涨的时候量价配合较好,则说明做多力量稳定,股价与MACD指标顶背离是陷阱的可能性大。反之则说明主力开始出逃,股价可能很快反转下跌。

  最后我们还是需要确认后市走势,方法与前面讲的类似,这里不再赞述。

  如上图所示,红宝丽触底后逐波上涨,涨幅不小。经过回调后,该股继续上行。2009年3月9日,该股创新高,但是此时的MACD指标线高点却明显低于前高点,这是典型的股价与MACD指标顶背离现象,通常预示着股价见顶,投资者应出局。但是后市该股只是小幅回调,然后加速上行,该股跌势趋缓,走出较多的小阴线和小阴线。9月8日,该股继续小幅走低,但是此时MACD指标线却已经明显上行,股价与指标发生底背离,说明短期股价走势走强,后市有望反弹。可是该股后市还是以跌为主,跌幅不小。可见前面的底背离是个陷阱。过早介入跟掉入陷阱无异,投资者应谨慎行事,不能单纯靠一个指标决定操作与否。

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