KDJ指标最早用于期货市场分析，是投资者经常使用的一种股票技术指标，它的优点是对价格的未来走向变动感觉比较敏感，尤其是在周K线图中，往往能给出较为明确的进出场时机。在KDJ技术分析中，当D值大于K值时，就意味着当前股价有下跌的趋势，所以，当KDJ图中K线自上而下突破D线时表明股价即将展开下跌行情，此时是卖出时机，K线向下突破D线所形成的交叉叫KDJ指标死亡交叉。这种确定卖出时机的方法与移动平行线死亡交叉的判别方法的原理相似。K线好比是短期移动平均线，而D线则好比是长期移动平均线，当K线自上而下突破D线时，则与短期移动平均线自上而下跌破长期移动平均线类似，这就表明股价近期有下降趋势，这种下降趋势将在未来持续一段时间，所以此时是卖出股票的时机。
以下就是常出现的两种KDJ指标死亡交叉的情况。
1.当股价经过一段很长时间的上涨行情后，在股价的涨幅已经很大的情况下，一旦K线和J线在高位(80附近)同时向下突破D线的话，同时股价也向下突破中短期均线时，就表明股市即将由强势转化为弱势，股价将大跌。
2.当股价经过一段较长时间的下跌后，而股价缺乏向上反弹的动力，均线长期对股价上行产生较大的压力时，KDJ曲线在经过一小段时间的反弹，但未能重新返回80线以上的区域，而当K线和J线在50线附近再次向下突破D线，同时股价被中短期均线压制下行时，表明股市进入极度弱势中，股价可能会继续下探。
图为中原环保(000544)的日k线图和KDJ图。该股从2010年2月3日的9，15元的低点开始启动后，一路攀升，股价上涨力度很大。当股价上涨接近14元时，K戏自上而下突破D线，高位出现死亡交叉，表明股价很可能开始下映。果然，该股随后小幅下跌，然后横盘整理，股价几次上冲，终因上升动力不足而下跌。当KDJ指标出现死亡交叉时就是明确的卖出时机。
黄金交叉意味着买进，而死亡交叉则意味着卖出。KDJ指标出现死亡交叉时，就是一种明确的卖出信号，投资者此时卖出股票可以避免股价下跌造成的损失，但这也仅限于一般情况来说。
