在股票(或外汇，期货)市场中，供给大于需求时，价格下降，供给小于需求时，价格上升，只有当供给量与需求量相等，价格才能稳定。
假设在股票市场中有100人参与交易，则最佳的平衡点就是其中50人供应等量的股票，而另外50人接受等量的股票。假如供应者大于50人，则造成卖压，这将迫使该股票价格下跌，供应者若小于50人，则造成买压，这将促使股票价格上涨，RSI就是基于这个供钻平衡的原理而设计的，由于在现实的股票市场上，并不是每个人随时都参与买卖，每个人买卖数量也不尽相同，因此买卖时无法统计真正供应者与需求者的数量，在RSI的设计上，是利用了买卖双方争斗的结果，即以收盘价格的涨跌为基础，来评估市场买方和卖方力量的强弱。
RSI将一定时期中涨势(每日收盘价减前一日收盘价为企值时)的总和视为买方(需求者)的总力量，即总买力将涨幅平均值视为平均买力。将一定时期中跌势(每日收盘价减前一日收盘价为负值时)的总和视为这一段时期卖方(供应者)的总力量。即总卖力，将跌幅平均值视为平均卖力。RSI方法通过基本分析平均买力与平均卖力的变化，判断股市未来走势，
相对强弱指标的局限性
(1)RSI的数值计算较为随意。因为每一位投资者对设定周期N都带一定的偏好。理论上认为，N可以任取一个自然数，如果股价的涨跌幅度化频繁时，则N值应取小。因为RSI短期的计算，容易引起股价快速的荡，此时指标的可靠性差。
(2)超买、超卖的现象不够清晰。如果股市处于“熊市”或是“牛市之中，此时RSI数值有可能升至90或是降至10，出现指标不明，误导资者。
(3)“背离”走势的滞后性。“背离现象”的出现则表明多空双方力量比正发生变化，股市行情即将出现重大反转。但是“背离”信号有时是事才出现，事前较难确认。并且有时“背离”现象发生一两次后才真正反转，因此有许多随机因素难以确定。
