博弈心理之散户不得不学的投资心法

推荐人:K线君 来源: K线分析 时间: 2019-06-15 13:24 阅读:

1、不赔钱比赚钱更重要

  投资者都把进入股票期货市场当做是“创富”“二次创业”,都认为股票期货市场是赚钱的绝佳地点。当人们一心想着要赚钱、认准能赚钱的时候,会有人想到赔钱的问题吗?

  创建全球最大对冲基金的达里欧、两年内把3000万元变成20亿元的巴斯,以及近20年十大顶尖交易商之一的琼斯,他们信奉的第一条投资哲学都是:不要赔钱。琼斯说,“我非常在乎赚钱,但我更希望确定自己没有赔钱。对我而言,最重要的一点就是,防御其实比进攻重要10倍。”

  真正顶尖的投资人往往更重视风险控制。美国的投资大师可谓是身经百战,他们虽然用不同的方式在股市投资上获得了令人惊叹的投资回报,但他们也深知股市的风险,在投资上他们更在意的是不要赔钱。“如果你赔掉50%,就意味着你必须赚100%才能回到原点。”恢复元气需要时间,而时间恰恰是人们可能从来都无法大量获取的财富。

2、冒小风险赚大钱

  所有的投资者都希望自己能在风险可控的情况下赚的盆满钵满。那些优秀的投资高手也几乎无一例外,他们都在努力寻找那些可以让自己冒一点点风险就能够获得可观回报的投资,他们将这称之为非对称风险回报比。

  每一个成功的投资大师在这件事上采取的方法并不完全一样,著名投资人伯坦顿的低风险高回报方法就是坚持住不去购买股票期货,一直等待,等到市场“血流成河”,所有人都绝望地抛售股票期货,而这时正是进场时刻。而洛克菲勒也是采用这种投资哲学为自己积累了令人惊奇的财富。琼斯的投资方法与伯坦顿有所不同,他是追随市场的趋势。但琼斯强调的是,在确定1美元的风险对应的潜在回报可以达到5美元之前,他是不会按下投资按钮的。

  对于一直活跃在股票期货市场上的普通投资者来说,似乎长时间等待并不现实,他们往往会受到各种“噪音”的影响而按捺不住进场的欲望。那么,止损就变得尤其重要。

  止损的目的就在于投资失误时把损失限定在可承受的范围内。有人说投资股票期货就是在赌博,虽然比喻很形象,但是二者有一个很大的区别。前者可通过止损,把损失限制在一定的范围之内,同时又能够最大限度地获取成功的报酬,换言之,止损使得以较小代价博取较大利益成为可能。股市中无数血的事实表明,一次意外的投资错误足以致命,但止损能帮助投资者化险为夷。

  作为投资界的传奇人物,投资大师巴鲁克的一条重要原则就是:学会如何快速干净地接受你的损失。巴鲁克的投资方法虽然灵活多变,但他始终提倡坚决止损。他说:“投资者如果有止损的意识,即使每十次只做对三四次的话,也会成为富翁。”

3、研究与资产配置

  “当我买入一只股票期货的时候,我已经想好未来以什么样的价格卖出去,同时别人买入这只股票期货的理由是什么。”有目的性、有计划、建立在充分研究基础上的投资才有可能是一次成功的投资。顶尖的投资人无一例外,在每次投资过程中都会进行充分的研究,确认该笔投资是“有指望保本的”“划算的”。同时,对于股票期货或者其他投资品种的研究不能浮于表面,简单的看一下财务报表或者K线图就进行买卖决策最终的结果一定不怎么好。需要对于投资的标的基本面、供求关系、影响价格涨跌的因素进行逐一分析后才能作出大概率正确的决定。

  同时,没有人能够完全避免自己投资失败。而那些顶尖的投资人为了预防自己可能的判断失误,会通过多元化配置的方法来应对。资产配置的核心是资产种类和具体投资的多元化。其主要目标是基于投资者本身的风险偏好与收益预期,追求更优的投资收益-风险情况,以及在一个较长的时间跨度内实现更高的回报和更低的风险。多元化的资产配置就是戴上各种护具去溜冰追赶那些淘气的小精灵,这样哪怕是你扑空或是摔倒了,也不至于受太重的伤。

  那么,了解和掌握不同类型的投资从而进行资产配置就显得尤其重要。市场上可投资的领域很多、股票期货、基金、证券、黄金、期货等都是可投资的项目,如果投资者对一些投资项目不熟悉或者搞不懂,这些领域最好不要进入。即使是一些看起来不需要太多知识也可以投资的项目,如中国大妈热衷的黄金,买起来容易,赚钱不易,但赔钱却是很痛快。投资经验不多的投资者可以寻找较为出色的理财专家设定投资规划,安排好投资组合,规划出避险措施,然后在适当时机进场。

4、敬畏市场

  看到的一个笑话:某公募公司,因上半年业绩过于惨烈,半年总结会拖至8月份才召开。投资总监紧握双拳,率先发言,说今年业缋平平,一方面在我们自身依然不够成熟、不够敬畏市场;另一方面也和今年市场黑天鹅频出有很大的关系,中兴通讯、长生生物、大连电瓷,以及各类频出的闪崩和质押爆仓,往往事前毫无征兆,对业缋也有较大影响。

  基金经理们纷纷鼓掌赞同,痛批美国不识时务、长生没有良心,会场气氛逐渐热烈,纷纷讨论如何才能规避黑天鹅,财务分析和管理层约谈哪个更有效。经过3个小时的激烈争论后,大家达成一致,躲避A股黑天鹅主要靠命好。

  股票期货市场中充满了随机性和不确定性,而这也正是股票期货市场的魅力所在。投资者是从属于市场,而不是凌驾于市场,投资者要做的是适应和顺从市场,而不是企图改变市场。敬畏市场,是指你充分尊重市场,客观看待市场,不因与预期相反而咒骂,也不以驾驭顺势而自得。客观看待每一次的涨跌,市场反应的结果才是最真实的。不要把自己内心以为市场该怎样而描绘的蓝图定义为市场,如此才能叫做敬畏市场。

  不要试图击败市场,而是择机进入市场。不论是牛市还是熊市,股票期货市场的本质不会变。当股市红火的时候,许多人匆忙进场,而当股市萎靡不振时,更多人抛售股票期货退场,这就形成了高买低卖的赔钱投资方式。进入股票期货市场应有长期作战概念,同时将资金按照风险进行组合,高风险投资、中等风险投资、低风险投资有机组合。根据个人的投资目标确定投资股票期货、基金的比例,而不是追求一时“赚大钱”。

5、买股票期货就如同经营事业

  股神巴菲特擅长价值投资,他的许多投资经典名言让投资人受益,在股市大跌时,巴菲特曾语重心长地告诫投资人,如果你将持有的股票期货视为一个投资,如同你持有的一套公寓、房子或农场,你就是将其视为经营一个事业。我们从巴菲特历年的《致股东信》中可以看出他投资哲学的一些重点,这对人们投资会有一些启示。

  “公司的管理经营情况,与这只股票期货的情况有100%的相关性。”在选择股票期货时切忌盲目,一定要事先研究这只股票期货的经营公司的经营管理状况。购买股票期货后,投资者也不要放松对公司的跟踪调查,不要被公司的表面经营状况所迷惑。投资者在整个投资过程中都不要忘记,我们投资的不是几根K线、不是一张财务报表,而是一家公司。公司股价的变动,只是市场对于公司经营、价值变动的体现。投资者的每一次出手,都应该建立在充分研究的基础上。还是那句老话,“把生意当股票期货炒,生意一定输;把股票期货当生意做,股票期货一定赢。”

你可能也喜欢这些

赞助推荐

[!--一下是360自动推送--] '); })();